★退職金は1,000万円
今回は、タイプ2「年金だけでは生活が厳しそう」の方のためのポートフォリオを考えてみます。
仮に、
「1,000万円の退職金があった」
「それまでの貯蓄はほとんどない」
「住まいも賃貸」
「厚生年金なので、それなりの年金は入ってくる」
「家賃を支払うと、生活費が月5万円ほど足りない」
「月々のマイナスを補う必要がある」
「なので、退職金を運用して配当金がほしい」
そういったタイプの方を想定してみます。
現役時代、
「転職で公務員になった」
「中小企業企業に勤務していた」
「住宅を購入せず賃貸してきた」
「高額ではないがまとまった退職金がもらえた」
といった方々です。
正直、老後の生活は楽ではないでしょう。
ですので、かなりきめ細やかな投資戦略を立てる必要があります。
★退職金の運用の前に考えておくべきこと
ただし、退職金の運用を考える前に、検討してほしいことがあります。
まず、お子さんがいるのなら「同居」を検討できないか。
あるいは、75歳まで年金を繰下げて、それまで何とか働き続けることはできないか。
この二つについて検討してほしいのです。
現実的な対応です。
これが可能であれば、かなりリスクを軽減できます。
しかし、この対応が難しい場合は、選択肢は１つしかありません。
退職金の1,000万円で運用する。
そして生活費の不足分を「分配金」で補う。
これ一択です。
65歳から年金をいただき、退職金の運用で得た「分配金」「利息」などで生活費を補う。
場合によっては、アルバイト程度の仕事をするのもありです。
間違っても、退職金を切り崩して生活費に充てることをしてはいけません。
切り崩しをやってしまうと、驚くほどのスピードで退職金は底をついてしまいます。
★1,000万円を運用し不足分の5万円を捻出できるのか
さて、では、
「1,000万円を運用し不足分の5万円を捻出できるのか。」
という問いです。
理論上は可能です。
退職金1,000万円を運用します。
運用しながら毎月5万円を生活費として取り崩します。
最終的に資産は0になります。
しかし、月5万円入ってきます。
しかも、65歳から95歳まで30年間という長期に渡って。
もし1,000万円を運用せず、毎月5万円ずつ取り崩すと、16年8ヶ月で底をついてしまいます。
81歳の時点で追い込まれてしまいます。
運用することで月5万円を、14年も長く継続できるのです。
それくらい、退職金1,000万円という「種銭」は大きいのです。
ですので、しっかりとした運用計画を立ててください。
★30年間で資産を計画的に使い切る退職金運用モデル
再度、条件を整理します。
・退職金1,000万円
・運用期間65歳～95歳（30年間）
・毎月取り崩し5万円
・年間取り崩し60万円
・合計取り崩し額1,800万円
・95歳で資産が0円になっても構わない
つまり、1,000万円の元金で、1,800万円を生み出す。
という設計になります。
これは運用利回りが約4.5％前後ないと成立しません。
そのため、前回のntoe提案した「超安定型（期待利回り2.64％）」では難しい。
https://note.com/embed/notes/na98afe717199
もう少し積極的なポートフォリオが必要になります。
ということで、次のように組んでみました。
それぞれの想定商品は、
・普通預金50万円 いざというときのための生活防衛資金
・定期預金100万円 ネット銀行定期預金
・個人向け国債100万円 変動10年
・地方債100万円 東京都公募公債
・米国債250万円 10年Treasury Note
・ETF400万円 VTまたはVOO
このポートフォリオの期待利回りは約4.6％／年です。
ただし、これでは毎年約46万円の運用益ですので、14万円不足します。
その14万円は元本から取り崩します。
一つイレギュラーな提案ですが、このモデルは、ETFから分配金を得ることになっています。
しかし、可能ならETFから分配金を取らないでほしいのです。
それでどうするのか。
値上がり益（キャピタルゲイン）を狙うのです。
年に一度、ETFを数口売却するのです。
その値上がり益で年間60万円を埋め合わせるというやりかたです。
その方がより長く1,000万円を運用することができます。
以下に30年間の概算推移を示しておきます。
いずれにしても、このタイプ１の「使い切り」の方においては、経済動向を伺いながら運用をしていく必要があります。
国内外の景気動向、為替変動など。
運用をほったらかしにすることはできません。
特に大きな下落があったときに、慌てて損切売却などしてしまったら、その後の計画が成り立たなくなってしまいます。
危機的な相場でも動じないよう、金融商品に対する知識、スキルを高めていく意識が必要です。
ぜひ、金融リテラシーを高めながら、第二ステージを乗り切ってください。
※投資はあくまで自己責任でお願いします。
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