★退職金が「2,000万円」あったと仮定して試算
65歳の退職時に、
「年金だけで生活できそう」
そう考えるタイプの方は、毎月の生活費を退職金から取り崩す必要はありません。
なので、退職金をすべて運用に回すことができます。
退職金運用の目的は、将来の
「いざという時のお金」
に備えます。
ところが、意外にその「いざ」という時の金額って大きいのです。
https://note.com/embed/notes/n3c2b6ab10e1b
2,000万円の退職金を30年かけて、4,500万円にしなくてはなりません。
2.25倍です。
可能なのでしょうか。
4,500万円は、あくまで最大値ですので、これより多少低くても問題はないと思います。
ただ、できるなら安心できる状況までもっていきたいですよね。
その目的に沿って、ポートフォリオを考えてみます。
★具体的なポートフォリオ
例えば、次のような配分はいかがでしょうか。
退職金が2,000万円あったと仮定して提案します。
「年金だけで生活できそうな方」におすすめの退職金ポートフォリオ（2026年6月時点の相場観で作成）
①定期預金配分20％400万円
今後は、ネット銀行の定期預金の金利は高くなると予想されています。
2026年6月時点で、日本の銀行の10年定期預金は0.5～0.9％あたりが金利の平均値のようです。
ポートフォリオでは、0.5％で試算してあります。
②普通預金配分10％200万円
何かあった時のために、すぐに引き出せるように普通預金にも現金をおいておきましょう。
金利は0.1％で設定してあります。
③個人向け国債・地方債配分30％600万円
このポートフォリオで最も多く配分している領域です。
個人向け国債 変動10年に400万円。
金利年1.74％。
東京都公募公債に200万円。
金利年2.823％
を想定してみました。
④米国債配分20％400万円
一例として、10年国債（Treasury Note）残存期間 約10年、利回り4％前後（購入時点によって変動）を挙げておきます。
為替リスクはありますが、日本国債より高い利回りが期待できます。
日本円がドルに対して、円高のトレンドに入ったと判断した場合は、途中でも売却してください。
⑤ETF配分20％400万円
ETFについては具体例を示しておきます。
次のいずれかを選んだとします。
◇バンガード・S&P 500 ETF（VOO）
世界を代表する500社へ投資できるETFです。
長期的な資産形成では最も人気があるETFの一つです。
◇バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）
約9,000銘柄に分散投資できます。
「世界全体に投資したい」という方にはこちらがおすすめです。
◇iシェアーズ・コア MSCI オール・カントリー・ワールド ETF（ACWI）
こちらも全世界株式へ投資するETFです。
VTより組入銘柄数は少ないものの、世界中の主要企業へ幅広く投資できます。
★30年後、4,500万円を達成できるのか
まず、このポートフォリオの期待利回りを整理すると、次のようになります。
この場合、加重平均の期待利回りは約2.64％/年になります。
これを複利で運用した場合の概算は次のようになります。
期待利回りが約2.64％/年が実現できれば、退職金2,000万円は、
10年後には約2,600万円、
20年後には、約3,370万円、
30年後には約4,370万円になるという試算になります。
※途中の銘柄入れ替え、税金・手数料・インフレ・取り崩しは考慮していません。
何に使うかまで想定して示してみます。
このタイプの方々は、資産を守りながら、時間を味方につけて少しずつ育てることが重要です。
ですので、かなりの安定志向で、運用ポートフォリオを作成しています。
目標の4,500万円には届きませんが、すでに住宅ローンを返済した皆さんにおいては、いざとなれば、
「リバースモゲージ」
も活用できます。
https://note.com/embed/notes/nd2cd9a62c404
https://note.com/embed/notes/na2eadd17b6f7
https://note.com/embed/notes/n64dc5f7bebec
また、夫婦ともに会社員、公務員といったパワーカップルにおいては、おそらく退職金の合計が2,000万円を超えてくるでしょう。
その場合は、このポートフォリオよりも楽な運用で30年をしのぐことができます。
ですので、安心してください。
悲観することはありません。
退職金を安定的に運用し、安心・安全なセカンドライフを謳歌してください。
※投資はあくまで自己責任でお願いします。
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